Sébastien Haller

Option dont la valeur est conditionnée par l’évolution du prix du sous-jacent par rapport à un ou plusieurs seuils durant la totalité de leur durée de vie.

Produit dérivé qui consiste pour son acquéreur à parier que le sous-jacent va dépasser un certain cours cible (à la hausse ou à la baisse) durant la durée de vie du produit. Si le cours est dépassé, le détenteur reçoit un gain déterminé à l’avance, dans le cas inverse, il perd le montant de l’option.

Permet à son détendeur de bénéficier du cours le plus avantageux sur la période où a couru l’option.

Une option parisienne est une option barrière plus complexe qui s’active ou se désactive (« in » ou « out ») seulement si l’actif sous-jacent franchit une barrière durant une période minimum prédéfinie.

droit d’acheter (call) ou de vendre (put) une quantité d’actions (quotité) à un prix déterminé (prix d’exercice) jusqu’à une date déterminée (l’échéance). Les options sur actions sont négociées sur le MONEP. Les classes d’options ne sont ouvertes que sur un certain nombre de grandes valeurs.

Procédure d’introduction en Bourse où le prix d’introduction est connu à l’avance par l’investisseur. Procédure peu utilisée aujourd’hui, remplacée par l’OPO.

procédure d’introduction en bourse, anciennement appelée Mise en Vente, elle est basée à la fois sur le prix et la quantité. L’actionnaire devra fixer le prix auquel il évalue l’action, et donner la quantité d’actions qu’il désire.

lancée en 1998 avec France Telecom, cette procédure d’introduction la plus utilisée sur le marché. Une OPO consiste à recueillir les demandes de souscription puis à fixer le prix définitif après la clôture de l’offre. Dans ce type d’offre seules sont connues les modalités de fixation du prix.

Offre publique d’achat ou d’échange effectuée avec l’accord des deux parties.

offre de rachat d’une société non sollicitée.