Straddle

C’est une stratégie utilisée sur les options ou warrants qui consiste à acheter ou à vendre le même nombre de puts ou de calls sur la même valeur sous-jacente, avec les mêmes dates et prix d’exercice. L’acheteur d’un straddle anticipe une forte variation du cours sans toutefois en connaître le sens. Cette variation doit être suffisamment importante pour lui permettre de couvrir le montant des deux primes. Ces stratégies fondées sur la volatilité sont relativement risquées mais peuvent générer, en contrepartie, un effet de levier important.